장도

금융/보도자료 정리

[펌](230609)호구의 시그널링

(230609)호구의 시그널링 대한민국 모임의 시작, 네이버 카페 cafe.naver.com 6월 FOMC에 대한 눈치보기가 극심하네요. 6월 FOMC에서 금리를 인상할지 인상하지 않을지에 대한 고민인데요.. 전일 밤 미국 신규실업수당 청구건수가 높게 발표되자 시장은 흥분했죠. 연준이 6월에 쉬어갈 수 있는 명분을 제대로 쌓아가고 있다는 생각에서 그럴 겁니다. 지금은 6월 연준의 SKIP을 만들어줄 수 있는 무엇이든 시장에는 호재가 될 수 있습니다. 6월에 인상을 안하더라도 7월에 인상하면 큰 차이가 없지 않는가… 라는 생각이 들 수 있는데요.. 이게 얘기가 사뭇 다릅니다. ​ 표면적으로는 한 차례 쉬어가는 것이 맞는데요… 연준이 던지는 시그널이 크게 다를 수 있죠. 시장이 다소 긴장하더라도 인플레를 잡..

금융/에쎄이 정리

[펌](230608)뜨거운 일본

최근에 일본 투자 관련으로 질문이 많으신 듯 한데요.. 가장 큰 이유는 이제 잠들어있던 일본이라는 거인이 다시 깨어났다는 논리에 기반한 바 큰 듯 합니다. 이를 증명하듯 일본 니케이 지수가 33년래 최고치를 기록하고 있죠. 일본이 강세장에 돌입하는 것일까요. 오늘은 일본에 대한 얘기를 좀 드려보죠. ​ 우선 일본 증시 급등세를 해석할 때 가장 많이 나오는 얘기가 부러울 정도로 일본의 지표가 좋다는 거죠. 물론 과거보다 확연히 개선된 지표들도 보이고 있지만 매크로 지표에 대한 해석이 한 달 사이에 그렇게 크게 바뀔 수 있는지는 다소 의문입니다. 지난 4월 구로다 BoJ총재가 새로운 우에다 총재로 교체될 당시 구로다의 양적완화 실험이 실패했다면서 일본 경제 전체가 활력이 둔화된 것처럼 회자되다가 주가가 오르..

금융/에쎄이 정리

[펌](230604)다시... 오른다..

(230604)다시... 오른다.. 대한민국 모임의 시작, 네이버 카페 cafe.naver.com 뉴욕 증시는 예상을 웃돈 고용 지표에 환호하면서 강한 상승세를 이어갔습니다. 미국 고용 지표는 1월 이후 둔화되다가 다시금 뛰어오르면서 재차 30만개 이상의 일자리 증가세를 보여주었죠. 5.0%까지 기준금리를 인상한 상황에서도 이 정도의 강한 고용 지표를 나타낸다는 것 자체가 참 대단합니다. 미국의 경기 침체 얘기가 힘을 잃으면서 미국 경제에 대한 낙관론이 다시금 힘을 얻게 되었죠. ​미국 성장에 대한 기대감이 커지면서 나스닥과 같은 기술주보다는 러셀 2000의 중소형주들이 일제히 강한 흐름을 보여주었구요, 연초 이후 정체기를 보내던 다우존스 지수도 2%대 반등에 성공했습니다. S&P500지수도 나스닥보다,..

카테고리 없음

[펌](230602)어닝 서프라이즈의 역설

(230602)어닝 서프라이즈의 역설 대한민국 모임의 시작, 네이버 카페 cafe.naver.com 전일 뉴욕 증시, 다시 한 번 뜨거운 반응을 보이면서 상승 마감했죠. 최근 빠르게 진행되고 있던 장단기 금리 상승세가 주춤했는데요, 미국 제조업 지표가 부진한 모습을 보이면서 제조업 경기에 대한 의구심이 커진다는 점도 있었지만, 전일 있었던 제퍼슨 연준 부의장의 코멘트가 결정적인 역할을 한 것으로 보입니다. 6월에는 금리 인상을 쉴 수 있다는 얘기인데요, 월스트리트 저널의 닉 티미라오스 기자 역시 그럴 가능성을 보도하면서 시장에서는 6월 FOMC 금리 동결 가능성을 보다 크게 반영하고 있죠. 이 말씀은 주말 에세이에서 조금 더 이어가도록 하구요… 오늘은 기업 이익과 인플레이션에 대한 주제를 다뤄볼까 합니다..

카테고리 없음

[펌](230529)Y2K 모멘텀!

(230529)Y2K 모멘텀! 대한민국 모임의 시작, 네이버 카페 cafe.naver.com 3일 연휴임에도 비가 계속해서 내리니 나들이를 가기도 참 애매한 그런 아쉬움이 남네요. 그렇지만 글로벌 국가들 중에서도 올해는 특히 이상 고온과 역대급 가뭄으로 고생하고 있는 곳이 많다는 뉴스를 감안해서 들어보면 아쉽다는 얘기는 사치처럼 들립니다. 이런 기후 변화로 인해 농작물 가격이 상승하고 신흥국의 삶이 어려워지다보면 이 자체로 만성적인 고물가와 만성적인 저성장을 낳을 수 있죠. 예전에는 저 역시 기후 얘기하면서 이를 경제 현상에 연결하는 방식에 대해 상당히 부정적이었지만, 최근에는 저 역시 상당히 우려스러운 눈으로 바라보고 있습니다. 특히 쉽사리 물가가 잡히지 않는 지금과 같은 상황에서는 제대로 태클 걸릴 ..

금융/에쎄이 정리

[펌](230526)금리의 급등이 말해주는 것!

(230526)금리의 급등이 말해주는 것! 대한민국 모임의 시작, 네이버 카페 cafe.naver.com 엔비디아의 힘이 정말 대단하더군요. 엔비디아가 AMD와 마소를 자극하고 이들이 나스닥 100지수를 하드캐리하는데… 금리의 상승과 부채한도 불안과 같은 매크로 환경의 악재를 극복하면서 밀어올렸죠. 마치 연어 중 일부가 급류를 거슬러 올라가는 듯한 모습이라고나 할까요. 서프라이즈였습니다. 특히 엔비디아의 경우는 2021년 11월에 기록했던 전고점을 가볍게 벗겨버리는데요… 저 정도 사이즈 종목 중에서 이 정도 강한 힘을 보였던 종목이 있었나 싶습니다. 테슬라 정도가 비슷했을까요. Chat GPT이후 이어지는 AI에 대한 기대감.. 성장이 줄어들고 있는 상황에서 상당한 유동성을 빨아들이고 있는 느낌이네요. ..